Утренний обзор от Айгенис

Важные события за прошедший день на российском рынке акций

Итоги торгов

06 июля (Пн) индекс Мосбиржи установил новый антирекорд. Бенчмарк обновил минимумы за три года и опустился ниже 2200 пунктов. Дешевеют почти все бумаги в составе индекса. Лидеры падения — акции Интер РАО, Транснефти и ВТБ.

На этой неделе инвесторы будут следить за дивидендными отсечками, свежими данными по инфляции и сигналами от ФРС.

Главная новость

Котировки Циана в моменте прибавляли более 8%. Это лучшая динамика среди ликвидных бумаг на Мосбирже. Компания объявила, что запускает обратный выкуп акций на сумму до 4 млрд рублей сроком на 12 месяцев. Совет директоров уже одобрил программу.

Выкупать акции на Мосбирже будет «дочка» Циана — АО «Ц-Решения». Старт ожидается во второй половине июля. По мнению менеджмента, капитализация сейчас не отражает фундаментальную стоимость бизнеса. Обратный выкуп поддержит котировки и повысит долгосрочную доходность для акционеров, так как акций в свободном обращении станет меньше. Программа не повлияет на размер и сроки выплаты дивидендов.

Корпоративные события

Мосбиржа
Объём сделок с золотом на Московской бирже в июне 2026 года составил 37,5 тонны (25,3 тонны в своп-сделках и 12,2 тонны в сделках спот) на 373,1 млрд рублей, сообщила биржа. В натуральном выражении он вырос по сравнению с июнем 2025 года в 2,3 раза, в стоимостном — в 2,7 раза. Объём торгов серебром составил 69,9 тонны на 10,9 млрд рублей, платиной — 0,2 тонны на 753 млн рублей, палладием — 0,2 тонны на 699 млн рублей. В натуральном выражении объём торгов серебром вырос в 12,7 раза, платиной — в 1,6 раза, палладием — в 3 раза, в денежном — в 15,8 раза, 2,2 раза и 3,2 раза соответственно.

Северсталь
Компания в 2027 году может урезать капитальные вложения примерно вдвое от пикового прошлогоднего значения.

Банковский сектор
Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, Т-Банк, Совкомбанк, банки «Хлынов» и «Урал ФД» присоединились к «Меморандуму добросовестного информирования потребителей об условиях вкладов». Согласно меморандуму, банки не должны акцентировать внимание клиента на максимальной ставке по вкладу или иных привлекательных показателях без одновременного раскрытия условий, от которых зависит их получение. Информация о доходности в процентах и условиях её получения должна размещаться в пределах одной страницы сайта.

Прочее
Аналитики отдают предпочтение качественным представителям секторов финансов и IT на фоне привлекательной оценки и запуска программ выкупа акций, а также бумагам газовых компаний — в ожидании улучшения их финансовых результатов.

Макроэкономика

Объём субсидий, выплачиваемых государством нефтеперерабатывающим заводам в РФ, в июне вырос более чем в шесть раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно данным Министерства финансов, опубликованным в пятницу, в прошлом месяце правительство выплатило нефтеперерабатывающим предприятиям 210,6 млрд рублей, частично компенсировав разницу между внутренними и экспортными ценами. Это крупнейшая ежемесячная выплата с декабря 2023 года, обусловленная высокими международными ценами на топливо в результате перебоев в работе Ормузского пролива.
Путин подписал закон для обеспечения России бензином и дизелем. В России разрешили смешивать прямогонный бензин с другими компонентами для получения высокооктанового топлива. Соответствующий закон подписал Владимир Путин.
Банк России на июльском заседании Совета директоров пересмотрит прогнозную траекторию ключевой ставки, ещё обсудит масштаб этого изменения, заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин.
Минфин РФ с 7 июля по 6 августа планирует покупать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на общую сумму 123,2 млрд рублей, ежедневный объём операций составит эквивалент 5,4 млрд рублей.

Информация к размышлению

В честь Дня независимости США 4 июля состоялся очередной телефонный разговор между президентами России и США. Владимир Путин подтвердил приоритет Москвы в политическом и дипломатическом урегулировании при условии учёта ключевых позиций России. Дональд Трамп сообщил о готовности помочь в скорейшем прекращении войны.

Американские посланники Стив Уиткофф и Джаред Кушнер готовы отправиться в Москву для дальнейших переговоров. Телефонный звонок смог приподнять настроение инвесторов на малоликвидном рынке воскресенья на 1%. Вряд ли этот оптимизм распространится на новую неделю. Ряд экспертов полагают, что индекс Мосбиржи до конца июля не сможет удержать уровень выше 2200 пунктов.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.